Opções De Energia Comercial

Autor. O professor James DiGeorgia, fundador do Gold amp Energy Conselheiro e wunderkind, um milionário auto-feito antes de completar 21 anos, transformando um passatempo de coleta de moedas, ele começou com a idade de sete anos em um milhão de dólares Negócio enquanto ainda é um adolescente. Desta forma, James lançou seu primeiro negócio de moedas raras, Gem Coins, em Connecticut, em 1976, no complexo de compras de Danburys North Street, enquanto ele ainda era um jovem na escola secundária. Como o mercado de touro em prata e ouro de 1976, embora 1980 ganhou impulso, James conseguiu gerar mais de um milhão de dólares em lucros de menos de 25.000 que obteve de sua coleção de infância. Graduando da Universidade de Western Connecticut em 1980, completando um Bacharel em Economia em apenas 3 anos, trabalhou nos 10 anos seguintes para algumas das mais prestigiadas empresas de metais preciosos e numismáticos do mundo. James DiGeorgia tem uma vasta experiência em metais preciosos e mercados de energia, e é considerada uma das principais autoridades mundiais em ambos os setores. James é o autor do livro de venda mais vendido The Global War for Oilquot e quot The New Bull Market in Gold: 1,000 Gold e as muitas maneiras de lucrar com isso. James também é o autor do quotInsiders Guide to Buying Gold, Silver e Rare Coinsquot e co escreveu o que muitos consideram o livro definitivo sobre Opções de negociação. Guia de Investidores para Entender e Dominar Opções Tradingquot. James foi freqüentemente citado como especialista em The New York Times, USA Today, Los Angeles Times, revista Money, The Chicago Tribune, Time Magazine, AP News, Bloomberg, Barrons e literalmente dezenas de publicações de notícias financeiras tradicionais e on-line tradicionais. James também apareceu na BBC, BBN, FOXs Cavuto and Company e Street como especialista em metais preciosos, petróleo e energia. Geoff Garbacz é o co-fundador e um dos dois principais em Quantitative Partners, Inc. (QPI). A QPI é responsável pelo marketing e suporte tanto para instituições como para indivíduos de Phil Erlanger Research e Jefferson Research que produzem Erlanger Squeeze Play e Torpedo Watch. A QPI também trabalhou com o Superstock Investor para desenvolver relacionamentos com Whisper Number, The Madison Letter, Jim Patterson e Blue Hawk Research. A Geoff é um contribuidor frequente para a Seção Técnica de The Morning Briefing. Geoff e sua equipe em Parceiros Quantitativos têm mais de 36 anos de experiência em Wall Street. Antes da formação da QPI em 1995, Geoff trabalhou para The Robinson Humphrey Company de 1990 a 1995. Antes disso, ele trabalhou para Capital Institutional Services (CAPIS) como uma pessoa de vendas institucional cobrindo contas em Nova York de 1986 a 1990. Geoff é um Graduado da Gettysburg College com Bacharel em Ciências Políticas e membro da Fraternidade Phi Kappa Psi. Geoff e sua esposa residem em Madison, Wisconsin. A Option Research Technology Services LLC (ldquoORATSrdquo) tornou-se um dos principais fornecedores de pesquisa e software de volatilidade de opções. ORATS surgiu da insatisfação dos comerciantes com métodos disponíveis de observação de volatilidade estatística e implícita. Para aliviar essa insatisfação, eles desenvolveram métodos pendentes de patente que realizam as seguintes tarefas críticas: o cálculo da volatilidade estatística dos lucros de hedge do tic-por-tique e descrevendo a inclinação de volatilidade implícita, resumindo-o com três descritores primários: volatilidade no dinheiro, Declive e derivado (curvatura) A partir desses cálculos precisos, eles desenvolvem previsões de volatilidade para todas as opções de indexação e patrimônio 1692017 Gold and Energy Options Trader Todos os direitos reservados. Divulgação de risco Política de privacidade Termos de uso Política de reembolso Especificações do Contrato de Futuro do Petróleo Crônico CME Globex: CL CME ClearPort: CL Compensação: CL TAS: CLT TAM: CLS Os futuros do petróleo bruto estão listados nove anos em frente usando o seguinte cronograma de listagem: meses consecutivos estão listados para o Ano corrente e os próximos cinco anos, os meses de contrato de junho e dezembro estão listados além do sexto ano. Outros meses serão adicionados anualmente após o término do contrato de dezembro, de modo que um contrato adicional de junho e dezembro seja adicionado nove anos para a frente, e os meses consecutivos no sexto ano civil serão preenchidos. Além disso, a negociação pode ser executada A um diferencial médio aos preços de liquidação dos dias anteriores por períodos de dois a 30 meses consecutivos em uma única transação. Essas tiras de calendário são executadas durante o horário comercial aberto. Cessação da negociação A negociação no mês de entrega atual cessará no terceiro dia útil anterior ao vigésimo quinto dia do mês anterior ao mês de entrega. Se o vigésimo quarto dia de calendário do mês for um dia não comercial, a negociação cessará no terceiro dia útil anterior ao último dia útil anterior ao vigésimo quinto dia de calendário. No caso de o horário oficial de férias cambial mudar subsequente à lista de futuros de petróleo bruto, a data de validade inicialmente prevista permanecerá em vigor. No caso de o dia de validade listado originalmente ser declarado feriado, o prazo de validade será transferido para o dia útil imediatamente anterior. Comércio no marcador ou negociação nas regras de liquidação A negociação na liquidação está disponível para o local (exceto no último dia de negociação), 2º, 3º e 4º meses e sujeito às regras TAS existentes. A negociação em todos os produtos TAS cessará diariamente às 2:30 da tarde, hora do leste. Os produtos TAS serão negociados a partir de um Preço Base de 0 para criar um diferencial (mais ou menos 10 carrapatos) versus liquidação no produto subjacente numa base de 1 a 1. Um comércio feito no Preço Base de 0 corresponderá a um comércio TAS tradicional que irá limpar exatamente o preço de liquidação final do dia. A negociação da TAM é análoga à nossa operação de Negociação em Negociação (TAS) existente em que as partes serão autorizadas a negociar em um diferencial que represente um preço ainda não conhecido. A negociação TAM usará um preço de marcador, enquanto a TAS usa o preço de liquidação determinado pelo Exchange para o mês do contrato aplicável. Tal como acontece com a negociação do TAS, as partes poderão entrar às ordens da TAM ao preço da TAM ou a um diferencial entre um e dez tiques mais ou menos do que o preço da TAM. A negociação no marcador está disponível para o mês do local no último dia de negociação. Spot Light Sweet Crude Oil (CL), 2º e 3º meses e próximo ao segundo semestre, segundo terceiro mês e os spreads do calendário do terceiro mês. A entrega deve ser feita gratuitamente a bordo (FOB) em qualquer instalação de armazenamento ou pipeline em Cushing, Oklahoma, com acesso a pipeline para Enterprise, armazenamento Cushing ou Enbridge, armazenamento Cushing. A entrega deve ser feita de acordo com todas as ordens executivas federais aplicáveis ​​e todas as leis e regulamentos federais, estaduais e locais aplicáveis. A opção de compradores, a entrega deve ser feita por meio de qualquer dos seguintes métodos: (1) por transferência de interface (pumpover) em uma linha de transporte ou instalação de armazenamento designada com acesso a pipeline entrante ou instalação de armazenamento de vendedores (2) por linha (ou em - sistema), ou reservar-fora do título para o comprador ou (3) se o vendedor concordar com essa transferência e se a facilidade utilizada pelo vendedor permitir essa transferência, sem movimento físico do produto, por transferência de depósito Título para o comprador. (A) A entrega deve ocorrer antes do primeiro dia de calendário do mês de entrega e, o mais tardar, no último dia de calendário do mês de entrega. (B) É a obrigação de curto prazo garantir que seus recibos de petróleo bruto, incluindo cada fluxo de petróleo bruto estrangeiro específico, se aplicável, estejam disponíveis para começar a fluir em Cushing, Oklahoma, no primeiro dia do mês de entrega, de acordo com o geral Práticas de agendamento de pipeline aceitas. (C) Transferência do título - O vendedor deve entregar o bilhete do pipeline do comprador, quaisquer outros certificados quantitativos e todos os documentos apropriados após o recebimento do pagamento. O vendedor deve fornecer uma confirmação preliminar da transferência do título no momento da entrega por telex ou outra forma apropriada de documentação. Classificação e qualidade Consulte o capítulo do regra 200Option Trading: CMS Energy Corporation (NYSE: CMS) Potente Short Put Spreads para resultados excedentes CMS Energy Corporation (NYSE: CMS). Poderosa colocação em risco para resultados superiores a resultados Data de publicação: 2017-01-14 PREFÁCIO Encontramos um resultado muito poderoso ao examinar os spreads de colocação curta da CMS Energy Corporation quando usamos uma abordagem inteligente de gerenciamento de risco de ganhos. Esta é a informação que o top 0.1 tem e agora é hora de todos nós verem isso. Com relativa facilidade, podemos nos tornar especialistas - para ver os riscos que queremos tomar e ver aqueles que queremos evitar, o que, em última instância, nos permite otimizar nossos resultados. Este é um daqueles casos. HISTÓRIA Há muito menos sorte envolvidas na negociação de opções bem-sucedidas do que muitas pessoas entenderam. Podemos obter informações específicas sobre os spreads de curto prazo no CMS neste dossiê. Examine um teste de dois anos de uma estratégia de propagação curta e use as seguintes regras fáceis: Teste as opções mensais, o que significa rolar a propagação a cada 30 dias. Evite manter uma posição durante os ganhos. Estude um fora do dinheiro colocado - especificamente o delta 10 delta 10 espalhou. Teste a colocação espalhada olhando para trás em dois anos de história. Mais do que todos os números, simplesmente queremos caminhar por um caminho que demonstre que é realmente bastante fácil otimizar nossos negócios com as ferramentas certas. Na imagem abaixo, basta tocar nas regras que queremos testar. Em seguida, olhamos os retornos. DEVOLUÇÕES Se fizéssemos este 30 delta 10 delta short spread na CMS Energy Corporation (NYSE: CMS) nos últimos dois anos, mas sempre saltamos ganhos, obtemos esses resultados: curto 30 Delta 10 Put Spread Primeiro, observamos que o spread de curto prazo A estratégia realmente produziu um retorno maior do que o estoque 49,7 versus 24,2 ou uma saída de 25,5. A venda de um spread espalhado a cada 30 dias no CMS foi um vencedor bastante substancial nos últimos dois anos, retornando nbsp49.7. Ainda melhor, a estratégia superou o spread de curto prazo que foi realizado durante os ganhos. Volte para essa peça, agora. OPERAÇÃO ADICIONAL COM CORPORAÇÃO ENERGÉTICA DO CMS Esse movimento inicial - o exame de propagação curta, evitando ganhos é inteligente. Ele definitivamente nos leva a um estudo à frente da maioria dos comerciantes de opções ocasionais. Mas podemos mover nosso conhecimento ainda mais. O próximo passo irá implementar as mesmas regras de back-test e deltas, mas desta vez, nós apenas testaremos resultados durante os ganhos. Para ser perfeitamente claro, testaremos o spread de curto prazo que é aberto dois dias antes dos ganhos, que os ganhos ocorrem e, em seguida, fecha a posição da opção dois dias após os ganhos. Aqui estão os resultados para o mesmo 30 delta 10 delta short put spread: short 30 Delta 10 Put Spread Freqüência comercial: 30 dias Back-test length: two-years Only Trade Earnings Short Put Spread Return: Ao vender um spread em CMS Energy A Corporação durante os ganhos revelou-se um vencedor, mais importante, retornou menos do que a mesma propagação curta que evitou os ganhos. Embora esse uso inteligente de evitar ganhos tenha superado o spread de curto prazo que foi realizado durante os ganhos, há uma imagem maior aqui. Volte para essa peça, agora. CLARIDADE Para maior clareza, nós classificamos os retornos das ações, a estratégia de propagação curta (PS) com ganhos e aquela que evita ganhos abaixo. CMS Energy Corporation Stock e Short Puts Spreads TRADING TRUTHS O conceito aqui é direto, amigos: garantir o conhecimento antes de entrar em uma posição de opção constrói uma mentalidade sobre o que trocar, quando trocá-lo e mesmo se o comércio vale a pena. Agora, podemos ver esta prática levada adiante, além da CMS Energy Corporation e colocar spreads. Leia as isenções legais abaixo. Legal As informações contidas neste site são fornecidas para fins de informação geral, como uma conveniência para os leitores. Os materiais não são um substituto para obter aconselhamento profissional de uma pessoa, firma ou empresa qualificada. Consulte o consultor profissional apropriado para obter informações mais completas e atuais. Os Laboratórios do Mercado de Capitais (The Company) não se envolvem em prestar serviços legais ou profissionais ao colocar esses materiais informativos gerais neste site. 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